Por primera vez, la Bolsa de Tel Aviv (TASE) ha revelado las enormes variaciones en las comisiones promedio que cobran sus miembros y la imagen es clara: los Bancos se benefician de su posición con los clientes minoristas que comercian con ellos y cobran precios más altos que las casas de inversión.
Una calculadora comparativa de honorarios de gestión, que incluye comisiones de custodia y de compra y venta para clientes con carteras de 100.000 a 200.000 shékels muestra que los Bancos cobran honorarios de gestión que son, en promedio, 33,3 veces superiores a los cobrados por las casas de inversión, mientras que las comisiones de compra y venta de los Bancos son, en promedio, 2,9 veces mayores.
La tarifa promedio de gestión de cartera que cobran los Bancos es del 0,38%, mientras que las casas de inversión solo cobran un 0,01% en promedio. La comisión comercial promedio en los Bancos es de 0.24%, en comparación con una comisión promedio de 0.08% en las casas de inversión.
Las cifras fueron reveladas ayer cuando la Bolsa de Comercio, se embarcó en una iniciativa para poner a disposición herramientas e información que ayudarán a los consumidores financieros en Israel a obtener mejores condiciones para comercializar a través de sus miembros.
Las enormes brechas no están solo en los promedios. Los datos muestran que el Banco que cobra las comisiones más bajas sigue siendo sustancialmente más caro que el miembro de TASE no bancario que más cobra.
Se podría haber pensado que tales grandes diferencias de precios harían que los inversores se apresuraran a las casas de inversión, pero no es así. Ya sea por pereza o por falta de información, las personas actúan principalmente a través de los Bancos, mientras que el número de miembros de la colocación no bancaria está disminuyendo. La imagen que emerge parece una falla del mercado, aunque solo sea porque los clientes que están dispuestos a tolerar esas brechas tan grandes.
La experiencia pasada de iniciativas similares enseña que el público en general no acude en masa a las herramientas en línea creadas para ello y pocos tienen la conciencia financiera que les da valor a tales herramientas. Quizás las cifras ahora reveladas despertarán al público para actuar de una manera más informada y conducir a un cambio en la situación.
TASE es el regulador de sus miembros, que por el momento son sus accionistas, hasta que el cambio en la estructura de propiedad se complete y el control pase a otras manos. La mayoría de las acciones en TASE están actualmente en manos de los Bancos, que se separarán de sus acciones a raíz de la nueva legislación sobre la materia.
En España ocurre algo parecido, en cualquier caso las diferencias no son tan amplias como en Israel, hace tiempo que no miro pero creo que entre los bancos ING es el más económico y en entre las otras entidades, Renta 4, que es prácticamente un banco. Depende de cada caso, pero los bancos suelen cobrar comisiones más altas y más últimamente que todos los bancos se han propuesto sacar dinero de comisiones tras la crisis económica y el fin de los intereses por las nubes. Aparte es complicado calcular el total de costos o comisiones, ya que existe un fijo, más un porcentaje por operación, que depende del tipo que sea, y cada banco y entidad de inversión cobra comisiones en unos casos y en otros no, o hacen ofertas dependiendo del número de operaciones anuales o del dinero que se mantenga en la cuenta. Las comisiones son importantes, ya que en algunos casos puede merecer la pena probar a invertir tan sólo 200-300 € (800-1000 shekels) si las comisiones son bajas, en cambio si las comisiones son altas más bien es para mayores cantidades. Luego están las inversiones online en las casaa Forex de intercambio de divisas, que funcionan más bien como las apuestas, inversiones o apuestas a partir de muy poco dinero, son empresas menos oficiales o sin regular, existen a miles y algunas permiten inversiones en bolsa. Tanto Forex, como bolsa y el resto de productos de inversión más especulativa los suelen tener bancos o entidades conocidas, donde las comisiones son más altas, pero el usuario tiende a no buscar alternativas por pereza, desconocimiento y en parte por el miedo al fraude. Otro ejemplo son los bonos del estado de España, se pueden adquirir o comprar a través de internet sin comisiones, pero muchos ni lo sabrán, prefieren ir al banco para que se lo hagan y les cobren la correspondiente comisión, a lo mejor puede ser que esperen ilusamente una compensación del banco cuando se queden en la ruina.
Perdón, el Tesoro Público español cobra una comisión del 0,15% por transferencia del dinero de la cuenta del usuario a la del banco del usuario, esto si se invierte a través de internet o directamente en el Banco de España, el banco público del estado que sólo está para estas cosas y poco más, pero si se contratan deuda pública en cualquier banco privado o en otra entidad financiera las comisiones se multiplican a discreción.
En España no hay que buscar tanto en las comisiones de las inversiones en bolsa para encontrar disparidades difíciles de entender. Las comisiones de los bancos en general, por mantener una simple cuenta corriente o tarjeta de crédito o realizar algunas operaciones, sobre todo transferencias al extranjero o pedir un cheque, siempre son más altas con los bancos de más renombre, y en España los dos grandes bancos españoles, que acaparan la mayor parte del porcentaje de operaciones en la bolsa española y tiene muchos intereses en el extranjero sobre todo en Latinoamérica, son el Banco de Santander y el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA). Prácticamente todos los españoles que invierten en bolsa tienen sus acciones en Banco Santander y BBVA, más luego el ex-monopolio Telefónica, que además sirve para tener algo del tipo NASDAQ, o puede que en la petrolera española Repsol.
Lo mismo se podría decir de otros bancos españoles de menor tamaño muy conocidos, destaca el recientemente arruinado Banco Popular que controlaba la secta ultracatólica de el Opus Dei, con diferencia el banco con las comisiones más altas y que daba menos intereses por mantener dinero, sin embargo ya se sabe como funciona esto en España, tuvo que haber una crisis económica mundial y que los estafadores del Banco Popular se fuesen acumulando cerca de la dirección para que por fin saliera a la luz pública, si bien sin mayores consecuencias que la de salir en prensa unos días. Otros bancos más regionales o locales tienen sus cosas raras, CajaMadrid se expandió por toda España y a pesar de ser una caja de ahorros, que se mueven por otras leyes o reglas más sociales, fue el mayor escándalo de corrupción donde estaban involucrados personajes y políticos de todos los partidos, incluyendo a un Ministro de Economía del derechista Partido Popular que fue director gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI) y que estaba llamado a ser Presidente del Gobierno de España por su imagen de rectitud y vozarrón de hombretón español, Rodrigo Rato, hoy encarcelado.
En otros bancos locales como Cajamar, una caja rural que se rige por leyes o reglas aún más sociales, también comenzó una carrera de expansionismo por toda España desde su centro en la derechista Almería, probablemente no haya una calle en Almería donde no se encuentre una sucursal de Cajamar, el preferido por los locales a pesar de que probablemente es el banco español con las comisiones más altas. Una posible explicación, al margen de ultranacionalismos o fascismos de la población española que no salen a la luz pública, puede ser que por ejemplo en Cajamar tienen participaciones la mayoría de la población almeriense, de esas que dan un céntimo al año con suerte, pero ya se sabe que el dinero es muy malo, por ejemplo este banco obligaba o daba descuentos al comprar al menos una de sus participaciones cuando se pedía un préstamo.
Otro banco internacional como el holandés ING fue pionero en España con su banca online, es el que daba los intereses más altos por mantener el dinero, sin comisiones, por ejemplo envía cheques conformados gratuitamente a través de mensajería, y con algunos productos muy atractivos y fáciles de usar desde el ordenador como las inversiones en bolsa o los fondos de inversión, sin embargo a mi me llegó un rumor de un familiar de de que este banco iba a quebrar pero no lo querían decir, justo cuando estaba la crisis económica de España en su apogeo, siendo la realidad que era el banco más limpio de los que operaban en España y si alguien estaba a punto de quebrar era el estado de España junto con toda esta pandilla de estafadores de banqueros, políticos, etc.,… prácticamente todos los bancos españoles, tanto los grandes bancos como el Banco Santander aunque realizó presiones para que no saliera a la luz pública o locales como Cajamar, estafaron a sus clientes colocando productos muy especulativos como si fuesen inversiones seguras, les daba igual engañar a jubilados con sus ahorros de toda la vida, españoles sin estudios primarios, etc. todo daba igual mientras supieran firmar con el pulgar, luego hubo protestas y juicios generalizados por banco para que les devolvieran el dinero estafado, unos bancos los devolvieron y otros no. El llevarlo a juicio en grupo fue otro despropósito, porque más de un cliente algo sabría, que el dinero es muy malo, o prácticamente da igual un español analfabeto que uno universitario, en general los conocimientos de economía del español medio son muy bajos aunque tengan estudios universitarios, ya que las matemáticas y los bancos son cosas de judeo-masones. En cuanto al final de la crisis española, al final fue el dinero de la Unión Europea o de la Alemania de Merkel los que evitaron la tragedia griega, aunque la derecha lo ocultó a los españoles diciendo que fueron ellos con su buena gestión los que salvaron a España.
De cuando en cuando surgen estos rumores entre la población, que parecen estar de moda desde hace unos años incluso alertas de atentados terroristas o en medio de la persecución de terroristas yihadistas surgen y se expanden rumores infundados que parten de las redes sociales, como uno contra el pequeño Banco EVO, creado por una entidad regional de la región de Galicia a partir de su deuda basura, todo legal y con las garantías típicas de los bancos legales, por ejemplo hasta los 100.000 € por cliente respaldados por el estado en caso de quiebra, este banco se hizo muy famoso por no cobrar comisiones, ofreciendo tarjetas gratuitas, banca online y algunas oficinas que abrían hasta por la tarde, y por dar más intereses por mantener dinero en sus cuentas, a partir de una pequeña cantidad. Si bien ahora mismo, desde que bajaron casi al cero los hasta hace pocos meses muy altos intereses debido a la crisis, cuando la deuda pública española llegó a superar un interés del 6% a 10 años y más del 7% a 30 años durante el gobierno derechista del Partido Popular y anteriormente el gobierno socialista llegó a ordenar al servicio secreto español que buscase a los extranjeros que estaban especulando contra España con sus inversiones especulativas en cortos. Pero ahora que todo ha vuelto a la calma, los bajos intereses no llaman la atención de los que ahorran, los bancos se han centrado en ganar dinero cobrando comisiones o dirigiendo a los clientes a cuentas exclusivamente online sin comisiones de mantenimiento pero con probables restricciones de acceso a oficinas físicas. En general los bancos vuelven a dar préstamos, los españoles vuelven a comprar viviendas que suben de precio, al menos en Madrid, y algunos jóvenes ya empiezan a pasearse en coches recién comprados.
Otra nueva banca está surgiendo ahora mismo, los bancos Fintech, son cuentas online internacionales que dan tarjetas para operar en cualquier país, por ahora cobran comisiones a partir de ciertas cantidades y están muy restringidos en cuanto a productos financieros que ofrecen, pero en los cambios de divisas y sacar dinero de cajeros en el extranjero tienen más bajas comisiones o incluso intercambios de divisas entre los propios usuarios sin comisiones, realizadas automáticamente a precio de mercado. Entre los bancos fintech y las monedas virtuales como el bitcoin, ya hay algunos que auguran el fin de la banca tradicional, aunque seguramente estén promocionando a uno de estos nuevos bancos desde su página web a cambio de una gratificación por pinchar en el enlace.
Los bancos fintech actualmente son más bien utilizados por trabajadores y estudiantes en países extranjeros, y por los viajeros. Generalmente la tarjeta de débito está limitada a cajeros y algunas tiendas o servicios, no a todas, y la cuenta se recarga con una transferencia o al instante con otra tarjeta de un banco local, la cuenta se puede cambiar a cualquier divisa, de entre los países aceptados que suelen ser la mayoría del mundo. Entre los bancos fintech el más conocido es el británico Revolut, al ser una empresa internacional puede ser igual en Israel que en España, la cuenta gratuita tiene un límite sin comisiones de 200 € (800 shekels) al mes en cajeros de todo el mundo, creo que es gratis total hasta esa cantidad, luego una comisión del 2%, en otros bancos fintech pueden cobrar una comisión dependiendo del banco y país, por ejemplo en Israel los cajeros son gratuitos o en España ahora mismo cada banco cobra una comisión relativamente alta si no existen acuerdo con el otro banco del usuario, más luego una pequeña comisión por cambio de divisa en el cajero. Entre los bancos tradicionales puede haber servicios similares, al menos ING en España creo que permite sacar dinero en cajeros de todo el mundo con bajas o sin comisiones, o envía dinero en otras divisas al domicilio del cliente por mensajero. Pero lo más normal es que los bancos tradicionales cobren por todo esto y las comisiones son altas en estos casos especiales, algunos expertos ya les están advirtiendo a los bancos que deberían actualizarse o ponerse las pilas, por ejemplo Revolut ofrece otros productos como compra-venta de bitcoins, préstamos personales a bajo interés, transferencias internacionales en distintas divisas sin comisiones, seguro de viajes, y todo se hace desde el móvil.