La compañía nacional de agua de Israel, Mekorot, realizó una oferta de bonos por un valor de 700 millones de shékels a entidades financieras. La licitación se dirige a financiar parte del plan de cinco años para el desarrollo del mercado del agua.
Los bonos fueron ofrecidos a un interés indexado de 2,38% y la demanda superó los mil millones de shékels.
La oferta fue llevada por Poalim IBI Underwriting and Investments, Discount Underwriting & Issuing Ltd., Leumi Partners Ltd. and Barak Capital Underwriting. Esta es una expansión de la “Serie 8”, que se hará efectiva entre el 2016 y el 2048. Mekorot tiene una clasificación de AAA con perspectiva estable de los analistas S&P Maalot, que actualizaron la encuesta empresarial, “el estado de Mekorot como monopolio y la disposición del estado para apoyarla cuando sea necesario no cambiará en un futuro cercano”.
Por otro lado la compañía tiene un alto apalancamiento y una baja tasa de cobertura, agregado a su dependencia del mercado de capitales para la ejecución de su programa de inversiones”, mientras que tiene un amplio acceso a las fuentes de financiación.
Mekorot tiene un elevado flujo de operaciones en curso, 605 millones de shékels en 2015 y un beneficio neto en los últimos cinco años. Los fondos recaudados serán utilizados para diversos proyectos, incluyendo la realización de la quinta conducción de agua a Jerusalén, con un costo de 2,5 mil millones de shékels y definidos por el gabinete como un proyecto nacional.
La parte occidental de la tubería, entre Rehovot y Beit Shemesh ya se ha completado y está proporcionando el agua correspondiente a los consumidores. La parte oriental terminará en Motza Ein Kerem, incluyendo la excavación de un túnel de 13 kilómetros a partir de noviembre del 2016.
Mekorot completó una oferta de 700 millones de shékels
